P&F 차트 : 주식시장에서 추세를 읽는 방법

서론

 

오늘은 'P&F 차트: 주식시장에서 추세를 읽는 방법'이란 주제로 포스팅하겠습니다. P&F 차트의 중요성 P&F(Point and Figure) 차트는 주식시장에서 기술적 분석을 위한 고전적이면서도 강력한 도구입니다. 이 차트는 가격 변동의 본질을 단순화하여 투자자들이 시장의 주요 추세를 파악하고, 장기적인 관점에서 효과적인 매매 전략을 수립할 수 있도록 돕습니다.

 

P&F(Point and Figure) 차트의 정확한 기원과 창시자는 명확하게 알려져 있지 않습니다. 이 차트는 19세기 후반에 개발된 것으로 추정되며, 주식시장에서 가격 움직임을 기록하는 초기 방법 중 하나입니다. 초기의 P&F 차트는 현재 우리가 알고 있는 형태와는 다소 달랐을 가능성이 높습니다. 이 차트는 시간이 지남에 따라 여러 투자자와 분석가들에 의해 수정되고 발전되었습니다. 따라서 P&F 차트는 특정한 개인보다는 시간이 지나면서 여러 사람의 기여로 발전한 기술적 분석 도구라고 볼 수 있습니다.

 

20세기 초반에 Charles Dow와 그의 동료들이 개발한 다우 이론과 함께, P&F 차트는 기술적 분석의 초기 형태 중 하나로 간주됩니다. 하지만, 이 차트를 처음으로 만든 개인에 대한 구체적인 기록은 없습니다. P&F 차트는 주로 가격의 중요한 변화에 초점을 맞추며, 시간의 흐름을 고려하지 않는 것이 특징입니다. 이러한 특성 때문에 P&F 차트는 오늘날에도 여전히 많은 투자자와 분석가들에 의해 사용되고 있습니다.

 

본론

 

P&F 차트의 기본 원리

P&F 차트는 가격 변동을 'X'(상승)와 'O'(하락)의 열로 표시합니다. 이 차트는 시간의 흐름을 고려하지 않고 오직 가격 변동에만 초점을 맞춥니다. 이는 시장의 미세한 변동을 무시하고, 실질적인 가격 변화에만 집중할 수 있게 해줍니다.

 

가격 설정과 변동성

P&F 차트에서는 '박스 크기'와 '리버설 크기' 두 가지 설정이 중요합니다. 박스 크기는 가격 변동의 최소 단위를 나타내며, 리버설 크기는 추세 전환을 나타내는 데 필요한 최소 열의 수를 의미합니다. 이 두 설정은 차트의 민감도를 결정하며, 투자자의 투자 스타일과 목표에 따라 조정될 수 있습니다.

 

 

 

 

P&F 차트의 장점

1. 명확한 추세 식별

 - 장기 추세 집중: P&F 차트는 장기적인 가격 추세에 초점을 맞추어, 중요한 시장 움직임을 명확하게 식별합니다.

 - 추세의 지속성 파악: 'X'와 'O'의 열을 통해 추세의 강도와 지속성을 쉽게 파악할 수 있습니다.

 

2. 시장 잡음 제거

 - 단기 변동 무시: 일일 시장 변동성을 무시함으로써, 실질적인 가격 변화에만 집중할 수 있습니다.

 - 중요한 가격 변동 강조: P&F 차트는 중요한 가격 변동만을 강조하여, 투자자가 중요한 결정을 내리는 데 도움을 줍니다.

 

3. 목표 가격 및 위험 관리

 - 목표 가격 설정: P&F 차트는 목표 가격과 매도 지점을 설정하는 데 유용합니다.

 - 위험 관리: 손절매 지점과 위험 관리 전략을 수립하는 데 도움을 줍니다.

 

P&F 차트의 단점

1. 시간 요소의 부재

 - 시간 무시: P&F 차트는 시간을 고려하지 않아, 특정 시점의 가격 변동을 파악하기 어렵습니다.

 - 시장 반응 지연: 실시간 시장 변화에 대한 반응이 늦을 수 있습니다.

 

2. 주관적 해석

 - 해석의 주관성: P&F 차트의 해석은 투자자의 경험과 지식에 따라 달라질 수 있습니다.

 - 경험 필요: 효과적인 해석을 위해서는 상당한 경험과 지식이 필요합니다.

 

P&F 차트 활용 전략

1. 지지와 저항선 식별

 - 강력한 지지/저항선: P&F 차트를 사용하여 강력한 지지 및 저항선을 식별할 수 있습니다.

 - 거래 전략 수립: 이러한 선들을 기반으로 매수 및 매도 전략을 수립합니다.

 

2. 브레이크아웃 식별

 - 중요한 브레이크아웃: 가격이 중요한 저항선을 돌파할 때 강력한 매수 신호로 해석될 수 있습니다.

 - 추세 전환 식별: 가격이 지지선 아래로 떨어질 때 추세 전환의 신호로 해석될 수 있습니다.

 

3. 트렌드 라인 활용

 - 추세 강도 파악: P&F 차트에서 트렌드 라인을 그려 추세의 강도와 방향을 파악합니다.

 - 추세 변화 예측: 트렌드 라인의 변화를 통해 추세의 변화를 예측합니다.

 

추세파악을 위한 또다른 지표를 알고 싶다면?

 

결론

 

P&F 차트는 시장의 본질적인 움직임에 집중할 수 있게 해주는 강력한 분석 도구입니다. 이를 통해 투자자는 장기적인 시장의 추세를 파악하고, 효과적인 매매 전략을 수립할 수 있습니다. 이상 'P&F 차트 : 주식시장에서 추세를 읽는 방법'이란 주제로 포스팅하였습니다.